Die Symrise AG hat ein bindendes Angebot gegenüber den Eigentümern der Diana Gruppe hinsichtlich des Erwerbes eines der attraktivsten Unternehmen in der Aromenindustrie unterzeichnet. Mit der geplanten Transaktion wird Symrise seine Marktposition im Bereich Flavor und Nutrition deutlich ausbauen, die Rückwärtsintegration bei Rohmaterialien intensivieren und in das hochattraktive Marktsegment für Heimtiernahrung expandieren.
Die Investition beläuft sich auf rund 1,3 Mrd. Euro. Eine entsprechende Brückenfinanzierung hat sich das Unternehmen bereits gesichert. Die endgültige Finanzierungsstruktur wird aus Fremd- und Eigenkapitalinstrumenten bestehen. Das Unternehmen geht davon aus, dass die Akquisition ab 2015 einen positiven Beitrag zum Ergebnis je Aktie leisten wird. Im Geschäftsjahr 2013 erwirtschaftete Diana einen Umsatz von rund 425 Mio. Euro und eine EBITDA-Marge von rund 21 Prozent. Die geplante Transaktion erfordert die in Frankreich vorgeschriebene Konsultation mit den Arbeitnehmervertretungen von Diana sowie die kartellrechtliche Genehmigung.
Weltmarktführer bei natürlichen und funktionalen Inhaltsstoffen
Diana ist einer der führenden Lieferanten sensorischer Lösungen auf Basis natürlicher Inhaltsstoffe und hat sich zu einem bevorzugten Partner von Herstellern von Nahrungsmitteln, Heimtiernahrung, funktionalen Lebensmitteln, Aquakulturen und Kosmetika entwickelt. Das Unternehmen ist Weltmarktführer bei natürlichen und funktionalen Inhaltsstoffen für Lebensmittel und Heimtiernahrung und unterstützt seine Kunden dabei, den Geschmack und die Ernährungsqualität ihrer Produkte nachhaltig zu verbessern.
Diana hat ihren Sitz im französischen Vannes und betreibt Produktionsstätten und Vertriebsniederlassungen in 23 Ländern in Europa, Nord- und Lateinamerika sowie Asien. Mit mehr als 2.000 Mitarbeitern erzielte das Unternehmen 2013 einen Umsatz von rund 425 Mio. Euro und eine EBITDA-Marge von rund 21 Prozent.
Bedeutender Meilenstein für Symrise
Dr. Heinz-Jürgen Bertram, Vorstandsvorsitzender der Symrise AG, sagte: „Unmittelbar nach unserem zehnjährigen Jubiläum ist die geplante Transaktion ein bedeutender Meilenstein für Symrise, denn sie entspricht exakt der strategischen Zielsetzung, unser profitables Wachstum weiter zu beschleunigen. Die Diana Gruppe ist ein beeindruckendes und sehr profitables Unternehmen, das unseren Geschäftsbereich Flavor und Nutrition sehr gut ergänzt. Mit Diana erweitern wir unser Portfolio an natürlichen Inhaltsstoffen erheblich. Außerdem erschließen wir neue Geschäftsfelder, bauen unsere Rückwärtsintegration bei Agrarrohstoffen aus und bedienen dabei die Anforderungen unserer Kunden an die Rückverfolgbarkeit der eingesetzten Inhaltsstoffe.
Neue Möglichkeiten für profitables Wachstum
Die geplante Integration von Diana wird eine in der Branche einzigartige Plattform schaffen, die uns neue Möglichkeiten für profitables Wachstum über unsere bisherigen Zielmärkte hinaus eröffnet und die zur künftigen Wertschaffung beitragen wird. Angesichts der exzellenten Qualität des Produktportfolios und der Kundenbasis, der hohen Profitabilität und der Wachstumsperspektiven des Unternehmens sind wir überzeugt, dass Diana mit einem Transaktions-Multiple des etwa 14-fachen EBITDA 2013 attraktiv bewertet ist.“
Die Aktivitäten von Symrise und Diana stehen gemeinsam für einen Pro-Forma-Umsatz von rund 2,3 Mrd. Euro bei einer EBITDA-Rendite von mehr als 20 Prozent. Durch die Akquisition entsteht eine einzigartige und hochgradig wettbewerbsfähige Plattform, mit der Symrise beschleunigt von Marktchancen profitieren wird. Zudem wird Symrise durch die Transaktion das Geschäft mit internationalen Großkunden und Konsumgüterherstellern intensivieren und seinen Marktanteil ausbauen.
Diana baut globale Reichweite aus
Diana wird ihre regionale Präsenz in wichtigen Wachstumsregionen durch die globale Reichweite und insbesondere durch die starke Aufstellung von Symrise in den Schwellenländern ausbauen können. Darüber hinaus wird Diana von der anerkannten Forschungs- und Entwicklungskompetenz von Symrise profitieren. Dies gilt namentlich für die Expertise in den wichtigen Marktsegmenten Aromen, Consumer Health und Life Essentials, wo die umfassende Kompetenz von Symrise die Innovationsfähigkeit weiter stärken wird.
„Wir sind stolz darauf, Diana und ihr Management-Team in den letzten sieben Jahren begleitet zu haben. In diesem Zeitraum hat sich das Unternehmen zu einem weltweit führenden Anbieter natürlicher Inhalts- und Geschmacksstoffe für Heimtiernahrung entwickelt. Als einer der Weltmarktführer bei Aromen und Duftstoffen ist Symrise mit Blick auf die Weiterentwicklung und den Ausbau des Geschäfts von Diana der ideale neue Eigentümer“, erklärte Philippe Poletti, Head of Mid Markets Enterprise Capital und Senior Managing Director von Ardian. Stamford Partners LLP hat Symrise bei der Transaktion als Sole Financial Advisor beraten.
